Stock Optionen Lang Straddle

BREAKING DOWN Straddle Straddles sind eine gute Strategie zu verfolgen, wenn ein Investor glaubt, dass ein Aktienpreis wird sich deutlich bewegen, ist aber nicht sicher, welche Richtung. So ist dies eine neutrale Strategie, da der Investor gleichgültig ist, ob die Aktie nach oben oder unten geht, solange der Preis genug für die Strategie geht, um einen Gewinn zu erzielen. Straddle Mechanik und Charakteristik Der Schlüssel zur Schaffung einer langen Straddle Position ist, um eine Call-Option und eine Put-Option zu kaufen. Beide Optionen müssen den gleichen Ausübungspreis und das Verfallsdatum haben. Wenn nicht passende Streichpreise gekauft werden, wird die Position dann als ein erwürgtes, nicht eine Straddle betrachtet. Lange Straddle-Positionen haben unbegrenzten Gewinn und begrenztes Risiko. Wenn der Kurs des Basiswertes weiter ansteigt, ist der potenzielle Gewinn unbegrenzt. Wenn der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes auf Null geht, wäre der Gewinn der Ausübungspreis abzüglich der für die Optionen gezahlten Prämien. In jedem Fall ist das maximale Risiko die Gesamtkosten, um die Position einzugeben, was der Preis der Call-Option plus der Preis der Put-Option ist. Der Gewinn, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes steigt, ist gegeben durch: Gewinn (up) Kurs des Basiswerts - der Ausübungspreis der Call-Option - Nettoprämie bezahlt Der Gewinn, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes abnimmt, ist gegeben durch : Gewinn (nach unten) Ausübungspreis der Put-Option - Kurs des Basiswerts - Nettoprämie bezahlt Der maximale Verlust ist die gesamte Nettoprämie zuzüglich der Handelskommissionen. Dieser Verlust tritt ein, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes dem Ausübungspreis der Optionen bei Verfall entspricht. Es gibt zwei Break-even-Punkte in einer Straddle-Position. Die erste, bekannt als die obere breakeven Punkt, ist gleich Streichpreis der Call-Option plus die Nettoprämie bezahlt. Die zweite, die niedrigere Break-even-Punkt, ist gleich dem Ausübungspreis der Put-Option abzüglich der Prämie bezahlt. Straddle Beispiel Eine Aktie wird bei 50 pro Aktie festgesetzt. Eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 50 wird bei 3 Preisen vergeben, und eine Put-Option mit dem gleichen Ausübungspreis ist auch bei 3 festgesetzt. Ein Investor tritt in eine Straddle ein, indem er eine von jeder Option kauft. Die Position wird bei Verfall profitieren, wenn die Aktie über 56 oder unter 44 veranschlagt wird. Der maximale Verlust von 6 tritt auf, wenn die Aktie bei Veräußerung bei 50 € bleibt. Zum Beispiel, wenn die Aktie bei 65 Preisen festgesetzt wird, würde die Position profitieren: Profitieren Sie 65 - 50 - 6 9Long Straddle Die Strategie Eine lange Straddle ist das Beste aus beiden Welten, da der Anruf Ihnen das Recht gibt, die Aktie zum Ausübungspreis zu kaufen A und die Put gibt Ihnen das Recht, die Aktie zum Ausübungspreis A zu verkaufen. Aber diese Rechte sind nicht billig. Das Ziel ist es zu profitieren, wenn sich die Aktie in beide Richtungen bewegt. In der Regel wird eine Straddle mit dem Aufruf gebaut und an-the-money (oder am nächsten Ausübungspreis, wenn theresquos nicht ein genau am Geld). Der Kauf eines Anrufs und eines Puts erhöht die Kosten für Ihre Position, vor allem für einen volatilen Bestand. Also, deinSquoll braucht einen ziemlich bedeutenden Preisschwung, um auch nur noch zu brechen. Fortgeschrittene Händler könnten diese Strategie ausführen, um eine mögliche Erhöhung der impliziten Volatilität zu nutzen. Wenn die implizite Volatilität aus keinem offensichtlichen Grund ungewöhnlich niedrig ist, kann der Anruf und der Satz unterbewertet werden. Die Idee ist, sie mit einem Rabatt zu kaufen, dann warten auf implizite Volatilität zu steigen und schließen Sie die Position mit einem Gewinn. Optionen Guys Tipps Viele Investoren, die die lange Straddle verwenden, werden nach wichtigen News-Events suchen, die dazu führen können, dass die Aktie einen ungewöhnlich großen Umzug macht. Zum Beispiel, theyrsquoll betrachten diese Strategie vor einer Gewinn-Ankündigung, die die Aktie in beide Richtungen senden könnte. Beim Kauf einer kurzfristigen Straddle (vielleicht zwei Wochen oder weniger) vor einer Gewinn-Ankündigung, schauen Sie sich die Stockrsquos-Charts auf TradeKing. Theresquos ein Kontrollkästchen, das Ihnen erlaubt, die Daten zu sehen, wenn das Ergebnis bekannt gegeben wurde. Suchen Sie nach Instanzen, wo die Aktie mindestens 1,5 mal mehr als die Kosten für Ihre Straddle bewegt. Wenn sich die Aktie nicht so stark auf eine der letzten drei Einkommensankündigungen bewegte, sollten Sie diese Strategie wahrscheinlich nicht führen. Legen Sie sich hin, bis der Drang weggeht. Einen Anruf kaufen, Ausübungspreis A Ein Satz kaufen, Ausübungspreis A Im Allgemeinen wird der Aktienkurs im Streik sein. ANMERKUNG: Beide Optionen haben den gleichen Ablaufmonat. Wer sollte es laufen lassen Veteranen und höher HINWEIS: Auf den ersten Blick scheint das wie eine ziemlich einfache Strategie. Allerdings ist es für alle Anleger nicht geeignet. Um von einer langen Straddle zu profitieren, verlangt yoursquoll ziemlich fortgeschrittene Vorhersagefähigkeit. Wann man es ausführen willst du eine Schwung in Aktienkurs vorwegnehmen, aber deines ist nicht sicher, in welche Richtung es gehen wird. Break-even at Expiration Es gibt zwei Break-even-Punkte: Strike A plus die Netto-Debit bezahlt. Streik A abzüglich der Nettoschaden bezahlt. Der süße Punkt Der Vorrat schießt auf den Mond oder geht gerade die Toilette hinunter. Maximaler potenzieller Gewinn Potenzial Gewinn ist theoretisch unbegrenzt, wenn die Aktie steigt. Wenn die Aktie sinkt, kann der potenzielle Gewinn erheblich sein, aber begrenzt auf den Ausübungspreis abzüglich der Netto-Belastung bezahlt. Maximale potenzielle Verlustpotenzialverluste sind auf die gezahlte Nettobetragsbegrenzung beschränkt. TradeKing Margin Requirement Nach Beendigung des Handels ist keine zusätzliche Marge erforderlich. Wie die Zeit vergeht Für diese Strategie ist Zeitverfall dein sterblicher Feind. Es wird dazu führen, dass der Wert der beiden Optionen zu verringern, so dass itrsquos doppelt gegen Sie arbeiten. Implizite Volatilität Nachdem die Strategie etabliert ist, willst du wirklich die implizite Volatilität erhöhen. Es wird den Wert der beiden Optionen zu erhöhen, und es schlägt auch eine erhöhte Möglichkeit einer Preisschwung. Huzzah Umgekehrt wird eine Abnahme der impliziten Volatilität doppelt schmerzhaft sein, weil sie gegen beide Optionen, die Sie gekauft haben, arbeiten wird. Wenn Sie diese Strategie ausführen, können Sie sich durch eine Volatilität knacken. Überprüfen Sie Ihre Strategie mit TradeKing-Tools Verwenden Sie den Profit-Loss-Rechner, um Break-even-Punkte zu erstellen, zu bewerten, wie sich Ihre Strategie ändern könnte, wenn sich die Exspirationsansätze entwickeln und die Option Griechen analysieren. Untersuche die Stockrsquos Volatility Charts. Wenn Sie dies als Volatilitätsstrategie tun, möchten Sie implizite Volatilität im Vergleich zur historischen Volatilität ungewöhnlich niedrig sehen. Donrsquot haben ein TradeKing-Konto Öffnen Sie ein heute Lernen Sie Handelstipps Amp-Strategien von TradeKingrsquos Experten Top Ten Option Fehler Fünf Tipps für erfolgreiche Covered Calls Option Spiele für jeden Markt Zustand Erweiterte Option Spiele Top Fünf Dinge Stock Option Trader sollten über Volatilität Optionen wissen, Risiken und sind Nicht geeignet für alle investoren Für weitere Informationen, überprüfen Sie bitte die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen Broschüre, bevor Sie mit dem Handel Optionen. Optionen Anleger können den gesamten Betrag ihrer Investition in einem relativ kurzen Zeitraum verlieren. Mehrere Beinoptionsstrategien beinhalten zusätzliche Risiken. Und kann zu komplexen Steuerbehandlungen führen. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der künftigen Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preis zu erreichen. Die Griechen stellen den Konsens des Marktes dar, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen reagieren wird, die mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts verbunden sind. Es gibt keine Garantie dafür, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Systemreaktion und Zugriffszeiten können aufgrund von Marktbedingungen, Systemleistung und anderen Faktoren variieren. TradeKing bietet selbstgesteuerten Anlegern diskontierte Brokerage-Dienstleistungen an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings-Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionssymbole sind nur für pädagogische und illustrative Zwecke vorgesehen und beinhalten keine Empfehlung oder Aufforderung, eine bestimmte Sicherheit zu kaufen oder zu verkaufen oder eine bestimmte Anlagestrategie zu tätigen. Die Projektionen oder sonstigen Informationen über die Wahrscheinlichkeit verschiedener Investitionsergebnisse sind hypothetisch, nicht für Genauigkeit oder Vollständigkeit garantiert, stellen keine tatsächlichen Anlageergebnisse dar und sind keine Garantien für zukünftige Ergebnisse. Alle Investitionen beinhalten Risiken, Verluste können die investierten Investitionen übersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Erträge. Ihre Nutzung des TradeKing Trader Networks ist auf Ihre Akzeptanz aller TradeKing Disclosures und der Trader Network Nutzungsbedingungen beschränkt. Alles, was erwähnt wird, ist für Bildungszwecke und ist keine Empfehlung oder Beratung. Das Options Playbook Radio wird Ihnen von TradeKing Group, Inc. kopiert. Kopie 2017 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. TradeKing Group, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Ally Financial Inc. Securities, die über TradeKing Securities, LLC angeboten wird. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied FINRA und SIPC. Long Straddle Beschreibung Eine lange Straddle ist eine Kombination aus Kauf eines Anrufs und Kauf eines Putts, beide mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablauf. Gemeinsam produzieren sie eine Position, die profitieren sollte, wenn die Aktie einen großen Zug nach oben oder unten macht. In der Regel kaufen Investoren die Straddle, weil sie einen großen Preis verschieben und eine große Menge an Volatilität in der nahen Zukunft voraussagen. Zum Beispiel könnte der Investor im nächsten Quartal ein wichtiges Gerichtsurteil erwarten, dessen Ergebnis entweder sehr gute Nachrichten oder sehr schlechte Nachrichten für die Aktie sein wird. Auf der Suche nach einem scharfen Umzug in den Aktienkurs, in beide Richtungen, während der Lebensdauer der Optionen. Wegen der Auswirkung von zwei Prämienaufwendungen auf die Breakeven ist die Meinung der Investoren ziemlich stark gehalten und zeitspezifisch. Diese Strategie besteht aus dem Kauf einer Call-Option und einer Put-Option mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablauf. Die Kombination profitiert in der Regel, wenn sich der Aktienkurs während der Laufzeit der Optionen scharf in beide Richtungen bewegt. Motivation Die lange Straddle ist ein Weg, um von einer erhöhten Volatilität oder einem scharfen Umzug des zugrunde liegenden Aktienpreises zu profitieren. Variationen Eine lange Straddle geht davon aus, dass die Call - und Put-Optionen beide den gleichen Ausübungspreis haben. Ein langes erwürgt ist eine Variation auf der gleichen Strategie, aber mit einem höheren Call Streik und einem niedrigeren Put Streik. Der maximale Verlust ist auf die beiden gezahlten Prämien beschränkt. Das Schlimmste, was passieren kann, ist für den Aktienkurs zu halten stetige und implizite Volatilität zu sinken. Wenn nach Ablauf der Aktienpreis genau das Geld ist, werden beide Optionen wertlos, und die gesamte Prämie bezahlt, um die Position zu setzen, wird verloren gehen. Der maximale Gewinn ist unbegrenzt. Das Beste, was passieren kann, ist für die Aktie, um einen großen Zug in beide Richtungen zu machen. Der Gewinn nach Ablauf wird der Unterschied zwischen dem Aktienkurs und dem Ausübungspreis sein, abzüglich der Prämie für beide Optionen. Es gibt keine Begrenzung auf Gewinnpotenzial auf der Oberseite, und das Abwärts-Gewinnpotenzial ist nur begrenzt, weil der Aktienkurs nicht unter Null gehen kann. ProfitLoss Der maximale potenzielle Gewinn ist unbegrenzt auf der Oberseite und sehr erheblich auf den Nachteil. Wenn die Aktie eine hinreichend große Bewegung macht, unabhängig von der Richtung, können Gewinne auf einer der beiden Optionen einen erheblichen Gewinn erzielen. Und unabhängig davon, ob sich die Aktie bewegt, hat eine Zunahme der impliziten Volatilität das Potenzial, den Wiederverkaufswert beider Optionen zu erhöhen, das gleiche Endergebnis. Der Verlust ist auf die Prämie begrenzt, die bezahlt wird, um die Position zu setzen. Aber während es begrenzt ist, ist der Premium-Aufwand nicht unbedingt klein. Weil die Straddle verlangt, dass Prämien auf zwei Arten von Optionen statt einer bezahlt werden, setzt der kombinierte Aufwand eine relativ hohe Hürde für die Strategie, um sogar zu brechen. Diese Strategie bricht auch dann ab, wenn der Aktienkurs nach Ablauf der Prämie über dem Ausübungspreis liegt. Auf einer dieser beiden Ebenen wird eine Option intrinsischen Wert gleich die Prämie für beide Optionen bezahlt, während die andere Option wird auslaufen wertlos. Upside Breakeven Streik Prämien bezahlt Downside Breakeven Streik - Prämien bezahlt Volatilität Äußerst wichtig. Dieser strategische Erfolg würde durch eine Zunahme der impliziten Volatilität angeheizt werden. Auch wenn die Aktie stabil gehalten wurde, wenn es einen schnellen Anstieg der impliziten Volatilität gab, würde der Wert beider Optionen dazu neigen, zu steigen. Denkbar das könnte dem Investor erlauben, die Straddle für einen Gewinn vor dem Verfall zu schließen. Umgekehrt, wenn implizite Volatilität sinkt, so würden beide Optionen Werte wiederverkaufen (und damit die Rentabilität). Time Decay Äußerst wichtiger, negativer Effekt. Weil diese Strategie darin besteht, lange ein Anruf und ein Put zu sein, beide von ihnen zumindest am Anfang, jeden Tag, der ohne einen Umzug in den Aktienpreis vergeht, wird dazu führen, dass die Gesamtprämie dieser Position ein signifikantes leidet Erosion des Wertes. Was mehr ist, kann die Rate des Zeitverfalls in den letzten Wochen und Tagen der Strategie beschleunigt werden, wobei alle anderen Dinge gleich sind. Zuweisungsrisiko Keine. Der Investor hat die Kontrolle. Verfallrisiko geringfügig. Wenn die Optionen in Verfall gehalten werden, kann einer von ihnen einer automatischen Übung unterzogen werden. Der Investor sollte sich der Regeln über die Ausübung bewusst sein, so dass Übung passiert, wenn und nur wenn die Optionen intrinsischen Wert ein akzeptables Minimum übersteigt. Diese Strategie könnte als Rasse zwischen Zeitverfall und Volatilität gesehen werden. Der Durchgang der Zeit erodiert die Positionen Wert ein wenig jeden Tag, oft mit einer beschleunigenden Rate. Die gehoffte Volatilitätserhöhung könnte zu jedem Zeitpunkt kommen oder überhaupt nicht auftreten. Verwandte Position Vergleichbare Position: NA Offizielle OIC-Sponsoren Diese Website diskutiert Exchange-Traded-Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage in dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers auszulegen oder eine Anlageberatung zu erbringen. Optionen sind mit Risiken verbunden und eignen sich nicht für alle Anleger. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Merkmalen und Risiken von standardisierten Optionen erhalten. Kopien dieses Dokuments können bei Ihrem Broker, von jedem Börsengang, an dem die Optionen gehandelt werden, oder durch Kontaktaufnahme mit der Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (Investorservicestheocc) bezogen werden. Kopie 1998-2017 Der Options Industry Council - Alle Rechte vorbehalten. Bitte beachten Sie unsere Datenschutzbestimmungen und unsere Benutzervereinbarung. Folgen Sie uns: Der Benutzer erkennt die Überprüfung der Benutzervereinbarung und Datenschutzbestimmungen für diese Website an. Die fortgesetzte Nutzung stellt die Anerkennung der dort genannten Bedingungen dar.